投资人教育任重道远

• 作者 吕佩 •
2016年04月19日23:38 • 速途网

  速途网4月19日消息(报道
吕佩)
我国的互联网金融模式是从国外借鉴而来,但是又不同于国外的模式,因为它需要因地制宜,本土化才能遍地开花。

澳门新葡新京网上导航 ,  国外的互联网金融平台多以“线上纯信息中介”的模式存在,以
LendingClub、Prosper为代表的美国P2P平台等都是这种模式。平台不负责担保投资人本金安全以及垫付投资人损失。投资人和借款人完全是自主交易,平台仅仅是为借贷双方提供信息撮合等服务。投资风险由投资人自担的模式之所以能够在美国蓬勃发展,那是因为美国是一个信用体系建设相对成熟的社会。

  健全的信用体系可以有效的帮助投资人对借款人进行风险评估,此外,对于信用良好的借款人来说更容易贷款。由于我国的信用体系不健全,很多借款人都没有全面可靠权威的征信数据查询,这让原本金融知识薄弱的人投资困难。在我国,投资人想要做好投资,最好自己有非常客观准确的投资判断,而这些需要一定的金融基础知识储备以及丰富的投资经验。

  据零壹财经调查资料(学历水平统计主要涵盖了10家平台5万人)显示,本科及以上高学历人群在P2P借款人中的比例并不高,仅为24%,这是因为一方面,高学历人群从传统金融渠道获取资金的可能性更高,特别是在改善生活消费领域,另一方面中低学历人群在创业或自主经营上主动性更高。

  易通贷投资者关系部总监张悦有过多年的投资者经验,在易通贷成立之初就加入易通贷主要负责易通贷投资者关系方面的工作。张悦对于投资人的情况非常了解,她表示很多投资人对于基础的金融知识都很缺乏,例如年化收益,回款等非常基础的意思有的投资人都不懂。随着互联网金融的兴起,很多投资人纷纷试水,但是不懂行业知识的投资人在投资过程中难免吃亏。因此,投资者教育显得尤为重要,这是一件任重而道远的事情。这需要行业监管部门、网贷平台以及投资人的共同努力才能改善整个投资大环境。

  用户在投资时,会面临各种各样的风险,一方面是来自平台的风险,另一方面来自投资人自己。

  平台可能遇到哪些风险?

  张悦认为政策性风险对行业影响很大,这种风险可能直接影响行业的兴衰,互金行业目前还是一个政策性导向非常强的市场。此外,很多平台都会面临运营性风险,这个主要体现在模式上面,如果平台没有健康可盈利的模式,经营不善,就可能出现问题。平台网站安全风险也非常重要,很多公司的数据都放在云上,很多时候都是在和别人拼服务器,存在一定的风险。此外,项目风险是平台风控的核心。

  投资人要知道自己想要什么?

  很多投资人在做投资的时候不太理性,他们不知道自己的风险承受能力。不同的投资人有不同的属性,有的人适合稳健型的,有的人适合激进型的。投资是一件锦上添花的事情,而不是砸锅卖铁卖肾借钱来投资。不仅仅是网贷行业,任何行业的投资人,都要清醒的知道自己想要的,再根据自己想要的去选择平台。

  张悦表示,部分投资人盲目进入网贷行业,甚至有一些用信用卡来投资,这样无疑放大了资金杠杆,但是如果用信用卡套现来投资,就会出现债务问题,如果不及时还款会有不良信用记录,对于投资者以后贷款都会有问题。

  监管细则已经明确表示P2P平台仅仅只是作为信息中介平台,平台本身不得提供担保。风险应该由投资人自担,目前而言监管还没有一刀切,而且给出了18个月调整期。未来,平台会逐渐趋向信息中介的定位,那么,投资人应该如何自行判断风险呢?

  投资人怎么判断项目风险?

  目前而言,项目的风险平台会先进行判断筛选,平台对于项目风险的判断具有一定的经验,在判断项目风险方面,张悦建议投资人:房车抵押类项目风险相对较低,但是每个城市的规定不一样,对于投资人的知识储备要求非常高。在中国信用体系不完备的情况下投信用贷风险较高,抵押贷比信用贷安全,投资人在投资产品配比上,可以较小比例的去投信用贷,信用贷中可以通过对借款人的职业进行判断,例如公务员、医生、老师等还是相对更加安全。借款人除了个人之外,还有企业等,对企业的借款项目则要求投资者有更多的金融知识。例如一些融资租赁,商业保理等模式都是比较有专业性的。

  现在依然存在信息不对称的问题,但是投资者看不清背后究竟有什么问题。投资人看到的信息仅仅只是平台上可以看到的信息。

  此外,项目的真假直接关系到整个投资,投资人如何辨别项目真假?“反复持续地看项目资料,一次看多本,一个项目可以一次造假,但是不可能持续造假,一定会有瑕疵,造假是一件非常费脑子的事情,需要设计一整套假的证据。”张悦讲到。

  一般来说,持续2年以上的平台出问题的概率比较低,时间可以起到检验的作用。真是问题平台,拖不了很久就会暴露出来。

  万一出现问题,平台的资产处置能力就显得尤为重要,所以这就要求投资者对平台足够了解。

  易通贷CEO康文认为,金融行业是分层的,并不是为所有人服务的。投资是一件非常自主非常个体的事情,爱投不投。如果一个平台无条件满足投资者需求,投资者就要谨慎了。

互金:严控风险 顺势而为

• 作者 吕佩 •
2016年03月22日10:51 • 速途网

  速途网3月22日消息(报道
吕佩)
近日,关于互联网金融的话题不断,监管逐渐趋严。此前房价上涨,“首付贷”火了一把,市面上顺势出现了各种类型的相关产品,可以为购房者提供了数十万、无抵押、资金自由支配的信用贷款。但是,监管机构随及提出要对此类产品进行摸底排查。除此之外,还有很多其他方面的问题不断爆出,监管层也在不断完善监管细则。目前,行业处在洗牌期,平台如何成为大浪淘沙下的金子:严控风险
顺势而为。

  严控风险

  融贝网作为一家以车房贷为主的金融平台,他们对于首付贷类产品有怎么的看法呢?融贝网CEO司书甲告诉笔者,虽然首付贷对于一部分有刚需的人来说确实有很大的帮助,但是这个产品存在两个问题,首先,作为一种线下类产品金额风险是偏高的,在风险把控的环节和流程上有漏洞,还是存在风险。其次,其实这类产品与国家大方向是有背道而驰。他表示,融贝网对于这种贸然降杠杆的事还是要谨慎,所以没有做首付贷产品。

  互联网金融平台不仅要有互联网的思维,同时还要有传统金融的严谨,只有这样才能真正的做好互联网金融安全。谈到互联网金融的安全问题,就不得不提风控,在司书甲看来,平台要有好的定位,到底要做什么,产品是否符合逻辑,在逻辑和标准之外,就主要看人为因素了。作为风控人员需要头脑清楚,风控体系需要足够多的时间和经历去积累和摸索。融贝网目前已经有一套简单的体系,在未来还会不断完善。司书甲告诉笔者,固化一套体系就生成一套模型,然后再来反验证。经过长期的积累就逐渐完善体系。融贝网在技术方面的研发团队一直维持30到40人的样子。

  司书甲透露,到目前为止,融贝网还没有出现逾期和坏账问题,平台和第三方合作,第三方会在平台出现逾期或者坏账的时候,他们有回购和代偿的义务。关于信贷更强调的是做更小额更分散的大数法则。

  顺势而为

  今年以来,互联网金融行业红利已经消失了,整个行业都在唱衰,司书甲认为不是行业不景气,而是行业变得更加规范,不好的被淘汰掉好的被留下来。

  没有不好的市场只有不好的平台,真正想要留下来的平台还是要认真做好平台本身。我们也看到了很多平台都在谋求转型,在整个大环境的背景下,顺应趋势及时作出调整才能不被淘汰。司书甲告诉笔者,在2014年就开始转型,在继续保持自身规范的前提下,平台产品定位策略上做了更优化的调整,现在更偏重选择小额分散的项目。如果那个时候没有调整,估计2015年会很难熬。

  此前,司书甲意识到了消费金融会成为下一个趋势,在2014年就开始与消费金融机构进行合作,提前布局消费金融市场有助于在风口来临的时候抓住机会。对于目前经济形势下,做消费金融版块,对现在金融的选择,会是一个很大的帮助,消费金融作为互联网金融的一个版块,更适合互联网金融小额分散的方向。目前来看我国的金融服务市场还是比较空缺,还不是很完善,服务体量还不是很大,仍然还是有很多机会。

  此外,场景类消费金融是消费金融的子版块,基于某种场景消费的这样能够对于消除骗贷、控制风险更有好处,也会是消费金融比较好的发展方向。

  不少人都说这是一个大数据的时代,拥有数据的人或许会赢在未来。监管层也表示P2P的定位就是纯粹的信息中介,不应该帮投资人做信用担保,风险应该由投资人来承担。目前信息中介是发展趋势,但是基于当前情况,由于在数据收集和征信体系建设上,还有不完善的地方,所以平台仅通过现有数据是不能完全对项目进行风险识别的。而当前用户投资经验不足,而投资者教育也需要很长的周期去培养,所以平台完全去担保化,真正成为信息中介在短时间内还是难以实现。其实,在这种情况下,平台还是要通过自己的审核、风控、判断选择项目,这样平台自然加入了信用平台的背景。

p2p理财相关知识

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p2p理财相关知识

P2P平台,作为互联网金融领域的一大生力军,不断爆发的风险性事件让很多投资者感到不安。从去年开始,网贷行业频陷倒闭跑路的尴尬局面,令不少投资者陷入恐慌,谈网贷而色变。但实际上,无论什么投资都是有一定风险的,而且网贷的风险要远远低于股票、基金投资。

  

  笔者认为,只要保持谨慎和理性,把握一定的原则,投资者完全可以从容的进行网贷投资。那么投资者在进行网贷投资时如何辨识风险?下面笔者就为大家提一些建议。

  

  随着各项监管政策的落地,许多P2P网贷平台已经在投资页面进行了名义上的风险提示。

  

  但是只有这些风险提示还远远不够,投资者还需要参考几个重要标准。例如平台注册资本、平台背景、高管团队等。还要看平台产品和标的真实性,判断是否具备纯线上的大数据风控能力,以及是否触及网贷监管的12条红线,即是否自融、是否设立资金池、是否平台本身提供担保等。

  

  网贷平台存在着很多潜在的风险,如自融和关联融资、违规担保、股东危机、借款标的造假、借款企业信用和质量劣质、融资造假、虚假宣传、业务违规等等。但是平台运营中存在的风险点,归结此起来,主要有以下这三种:

  

  一是信用风险

  

  信用风险主要来自两个方面,一是借款人到期没有偿还资金的风险,如平台某公司标的逾期,不能及时兑付。二是p2p网贷平台虚构债权吸收出借人资金的风险,如平台假标林立。

  

  此外还需考虑的是P2P网络借贷问题平台的出现,将会导致一些融资项目出现违约。大数据分析技术以及合理的计量模型,则有助于确定P2P网络借贷平台上的借款违约风险溢价,从而促进P2P网络借贷平台健康发展。

  

  二是流动性风险

  

  P2P网贷平台的流动性风险主要在于平台承受了资金垫付的压力,主要来自于平台的本息保障和拆标两方面。

  

  简单说,流动性风险容易导致资金链断裂,平台自融出现问题,资金周转失灵。实质就是P2P网络借贷平台没有办法及时以合理价位获得充足资金支付到期债务。

  

  三是操作风险

  

  传统的P2P网贷中,借贷双方的资金需要需要通过中间账户进行操作,以处理出借人和借款人之间的大量资金的往来,但是中间账户的资金和流动性的情况属于监管真空状态,极易出现资金被挪用的情况。

  

  由于平台数据获取主要是基于业务的交易数据,形成维度单一,再加上实际操作中还存在“刷信用”、“改评价”等行为,使得互联网金融的大数据风险控制在操作中存在风险“有偏”隐患;

  

  这三种风险更多是由于平台建设不完善导致,不过真正爆发问题的平台则更多集中于诈骗模式的平台,骗局往往有这么几种模式:一是简单自融模式,大多采取高息、拆标的手法,利用投资者的逐利心理进行融资。二是多平台自融自担保模式。三是短期诈骗,多利用投资者赚快钱的心理。四则是“庞氏”骗局。

  

  P2P平台虽然初次筛选了借款标的,但每个平台的风控能力不一样,借款标的也有好有坏。投资人在筛选平台和项目资料时一定要弄清楚几个关键问题,如:

  

  首先,需要看平台对项目披露的透明度,警惕完全不披露和披露不到位这两种情况。《网贷监管细则规定》,平台有义务向投资人披露,资金与资产要一一对应,向投资者披露资金究竟流向哪里。现在平台通常会大致披露部分信息,如借款企业名、借款人身份证号、借款用途、借款人资质、信用情况等等……,但是披露的只是基本信息,大部分采取在关键信息上面采取了打码处理。

  

  需要特别强调的是,近期出现了不少非P2P的互联网金融企业,打着XX财富的名义,进行公开吸储,这些企业将项目资产打包成各种花样的理财产品来兜售,投资者根本无法判断资金流向拿个借款项目。

  

  其次,平台披露项目信息,但无法判断项目的真实性。可以用到全国法院失信被执行人名单信息公布与查询、全国企业信用信息公示系统、天眼查、启信宝等“神器”。虽说不能百分之百判断真假,起码可以过滤掉其中一部分假信息,例如借款人或者企业是否和平台存在关联、借款人或者企业是否失信人、

  

  最后,以前的经验是问题P2P平台在跑路前,其实可略看出一些端倪。如果平台突然出现以下情景,投资者就要格外小心,笔者建议尽早抽离其中。这些情况包括秒标净值标突然增多、提现速度突然变慢、平台出现重大负面舆情。

  

  我们要做的是如何去选择好平台、好标的投资,投资的决定权是在自己手里的,投出去的每一笔钱都带着收益和风险的,作为一个成熟的投资人,需要具备一定抵御风险的心理和能力,毕竟钱是自己辛苦挣来的。

  

  此外,笔者要反斥一个关于银行存管的观点,也是一个误区:存管政策对投资者来说,是根本的安全保障措施。

  

  银行存管政策出台前,网贷平台只是在第三方支付开设一个对公的虚拟的账户,
也就是所谓的“大账户”。然后让平台注册用户充值到平台,尽管用户可以看到自己在平台的资金情况,但是这部分资金是沉淀在平台对公的虚拟账户。第三方支付公司没有权限也没有义务对这笔资金进行监管,资金的调配权仍在网贷公司手中。而且网贷平台大多没有清晰的财务管理制度,导致网贷从业者或者高管能够轻易挪用平台用户充值的资金,存在较高的道德风险,以国诚金融、合拍贷等为代表的许多网贷平台“卷款”跑路就是资金监管缺位的现实例证。

  

  以合拍贷为例,投资人投入平台的钱直接进入合拍贷的企业账户,和企业的自有资金混在一起,而每次选择投向具体项目时,投资人其实并不知道钱到底有没有进借款人账户。以至于合拍贷实际控制人郭某和张某挪用资金“卷款跑路”。

  

  平台进行资金银行存管,每个投资人会在银行有自己的专属账户,也就是所谓的“小账户”。每笔资金的去向都要得到本人确认、授权,类似股票账户的资金划转,银行和网贷平台每天还要核对投资人的账户,保证每笔资金有迹可循。这就相当于银行给投资人的资金上了一道保险,能在一定程度上防止资金被挪用的风险。

  

  但是存管只是使交易过程更透明,存管银行并不对交易负责,只监管信息流和资金流是否一致、银行的账目和网贷机构账目是否一致,至于平台背后是假是真,银行却不过问。并且银行是否能履行资金监管职能存疑。网贷机构本身的信息是否真实可靠,还需要投资者自己去仔细判断网贷机构和项目。

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