谷歌母公司Q3营收405亿美元净利71亿 正寻广告外收入

谷歌母公司Q3营收405亿美元净利71亿 正寻广告外收入

• 2019年10月29日13:19 • 网易科技

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10月29日消息,当地时间周一晚些时候谷歌母公司Alphabet公布截至2019年9月30日的2019财年第三季度财报。财报显示,公司当季营收同比增长20%至404.99亿美元,去年同期为337.40亿美元;净利润70.68亿美元,低于去年同期的91.92亿美元。

以下为2019财年第三季度财报业绩重点:

——Alphabet第三季度营收为404.99亿美元,与去年同期的337.40亿美元相比增长20%,不计入汇率变动的影响为同比增长22%,超出分析师预期。分析师此前平均预期Alphabet第三季度营收将达403亿美元。

——Alphabet第三季度的总流量获取成本为74.90亿美元,高于去年同期的65.82亿美元。Alphabet第三季度的总流量获取成本在谷歌广告业务营收中所占比例为22%,低于去年同期的23%。

——Alphabet第三季度净利润为70.68亿美元,低于去年同期的91.92亿美元;每股摊薄收益为10.12美元,低于去年同期的13.06美元,未及分析师预期。分析师此前平均预期Alphabet第三季度每股收益将达12.28美元。

——按部门划分,Alphabet旗下谷歌第三季度营收403.44亿美元,高于去年同期的335.94亿美元;运营利润为108.65亿美元,高于去年同期的94.90亿美元。Alphabet旗下“其他赌注”业务第三季度营收为1.55亿美元,高于去年第三季度的1.46亿美元;运营亏损为9.41亿美元,相比之下去年同期的运营亏损为7.27亿美元。

——谷歌第三季度的广告收入达到339.2亿美元,而去年第三季度为289.5亿美元。

寻找广告之外的收入

目前广告仍然是Alphabet收入的绝大部分,这表明尽管监管和隐私方面的压力不断增大,但对该公司搜索、视频和网络显示广告的需求依然强劲。谷歌首席执行官桑达尔·皮查伊(Sundar
Pichai)表示目前广告客户的搜索支出有一半来自自动竞价。皮查伊还指出,移动搜索、YouTube和云计算推动了“强劲”的销售增长。

除了主要的谷歌数字广告业务,Alphabet正在寻找新的收入增长来源,而云业务可能是该公司最大的机遇。作为全球最大的在线搜索服务提供商,谷歌一直在建设数据中心、购买设备,并雇佣销售人员来支持其云业务。皮查伊在分析师电话会议上称,“我们已经从一家帮助人们找到答案的公司演变为一家帮助人们完成任务的公司。”

去年底,甲骨文公司前高管托马斯·库里安(Thomas
Kurian)加盟谷歌云业务,今年早些时候担任谷歌云业务首席执行官,他已经从其他云计算公司聘请了十几位顶级高管。Alphabet和谷歌首席财务官鲁思·波拉特(Ruth
Porat)表示,公司在第三季度增加了6450名新员工,当季员工人数“异常之高”。她解释说,这是因为Cloud的招聘策略以及应届大学毕业生的涌入。

今年7月谷歌首席执行官皮查伊表示,公司计划将云业务的销售人员增加两倍,并称这是Alphabet的一个关键增长推动力,并透露云业务每年会为公司带来80亿美元的营收。谷歌云目前排名第三,但远远落后于亚马逊和微软。

财报显示,包括Pixel手机和云产品等硬件在内的谷歌“其他收入”达到64.3亿美元,超过了63.2亿美元的预期。

皮查伊在分析师电话会议上表示:云业务可能成为其最近所宣布量子计算里程碑的最大受益者。

波拉特在一份声明中表示:“我们将继续在人才和基础设施方面进行深思熟虑的投资,以支持我们的增长,尤其是在云计算和机器学习等较新的领域。”

Alphabet还表示,其来自“其他赌注”的收入为1.55亿美元,高于去年第三季度的1.46亿美元。“其他赌注”包括诸如自动驾驶汽车公司Waymo等谷歌之外的子公司业务。当季相关业务亏损9.41亿美元,高于上年同期的7.27亿美元。

“我们一直强调这是一个长期的机会。我们对不断取得的进展感到满意,每个季度我们都会让你了解最新的进展,”波拉特在谈到该公司的自动驾驶汽车业务Waymo时说。“对于Waymo来说,安全是最重要的因素,所以我们正在以一种迭代的方式缓慢开发业务,我们对取得的进展感到高兴。”

随着公司在硅谷和其他地区的扩张,资本支出从去年同期的52.8亿美元增加到67.3亿美元。

谷歌的“从外到内”的麻烦

Alphabet财报出炉之际,谷歌正面临一系列外部和内部问题。

各国反垄断监管机构正在对谷歌进行审查。美国司法部上个季度宣布将对包括谷歌在内的大型科技公司展开广泛的反垄断审查,司法部还对谷歌展开了单独的反垄断调查。政客和总统候选人也纷纷对谷歌进行审查,在民主党的辩论中反复提及谷歌的名字。

皮查伊在分析师电话会议上强调示,他正在向监管机构解释谷歌正在开发让用户“扩大选择范围”并支持生态系统的产品。

当被问及如何应对总统候选人伊丽莎白·沃伦(Elizabeth
Warren)要求拆分Alphabet的言论时,波拉特指出,Alphabet的许多产品都是免费的,这增加了市场竞争和用户选择的余地。“我们一直表明,我们的业务是为了让客户受益而设计和运营的。当看到我们的很多产品和服务都是免费提供给用户的,这让消费者、小企业和广告商受益。”“我们帮助降低了价格,为美国和世界各地的消费者和商家提供了更多的选择,我们还在许多领域创造了新的竞争。”

对内而言,该公司员工和高管之间的关系趋于紧张,双方在政府合同和领导层打击言论等问题上的矛盾不断加剧。不过Alphabet分析师预计,各种分歧不会对公司的财务状况产生实质性影响。

Alphabet今年也遭受了一系列罚款。今年第一季度,Alphabet收到欧盟委员会开具的17亿美元罚单。今年夏天,YouTube被勒令向美国联邦贸易委员会支付1.7亿美元,就其违反儿童隐私法的指控达成和解。即便如此,许多人认为罚款对Alphabet来说只是九牛一毛。

当地时间周一Alphabet股价收于1288.98美元。在盘后交易中公司股票最多下跌4%,但后来有所回升,跌幅收窄至不到1%。

在巨头扎堆流媒体行业当中,谷歌将重点放在游戏领域,谷歌入局流媒体游戏行业,很有可能会改变这个大约1350亿美元产业的未来。据悉谷歌旗下的云主机Stadia近日宣布将在2019年11月19日正式上市,届时将有《刺客信条:奥德赛》、《无主之地3》等护航游戏。游戏开发商谷歌将自己定位于”第一方工作室”,这意味谷歌会自己制作游戏,与其他游戏开发制作商展开竞争。

谷歌仍然落后于云计算市场的领导者——亚马逊。根据亚马逊在周四发布的第三季度财报,该公司云计算业务营收当季增长55%,达到32亿美元。

对于科技巨头来说,在经过一轮的高速增长期之后,核心业务营收增速放缓成为他们面临的共同问题,亚马逊、苹果、facebook以及谷歌都陷入这样的困局。在这个季度,尽管谷歌的营收跟净利润都保持不错的同比增速,但我们同样也看到它现在的增速放缓影响到它难以实现更大的突破,在美股研究社看来,现阶段的谷歌在几大业务上都面临一定的阻力。

蒙特利尔银行资本市场(BMO Capital Markets)分析师丹尼尔·萨尔蒙(Daniel
Salmon)在一份投资者报告中写道:“有关谷歌光纤项目已被‘中止’的消息应该会受到投资者的欢迎,他们一直对谷歌资本支出的增长充满担忧。”

3、 谷歌仍然面临反垄断调查,巨额的赔偿将会影响财报业绩

皮查伊和波拉特之前曾告诉投资者,Alphabet的最大投资仍然集中在谷歌内部。皮查伊主要负责谷歌的人工智能与虚拟现实项目,以及造价高昂的数据中心。不过,加大云计算业务投入所付出的代价是缩小对Alphabet“其他赌注”新业务的投资,尤其是谷歌光纤互联网服务和Nest互联设备。

第三季度每股收益10.12美元,上年同期13.06美元,分析师预估12.35美元;第三季度营业毛利率23%,分析师预估23.8%;第三季度资本支出67.3亿美元,分析师预估70.3亿美元;

Alphabet高管在财报电话会议上告诉分析师,明年会加快对云计算和人工智能项目的投资速度。Alphabet第三季度财报表现强劲,这主要得益于谷歌主营数字广告业务的推动。截至纽约当时时间周五上午9:44分,谷歌股价上涨1.1%至825.98美元。

虽说谷歌在搜索端占据强有力的竞争力,但我们也知道,它要进一步提高这个业务的营收增长,核心数据还是在于用户规模。在获取用户方面,谷歌同样面临居高不下的获客成本,这个数据也会进一步的挤压它在净利润上的增长。Alphabet第三季度的总流量获取成本为74.90亿美元,高于去年同期的65.82亿美元。Alphabet第三季度的总流量获取成本在谷歌广告业务营收中所占比例为22%,低于去年同期的23%。在用户增长越来越难的前提下,降低获客成本也是很不易。

波拉特强调说,“其他赌注”着眼于“更长期的目标”,但由于Alphabet正在努力寻找新的商业模式,所以对“其他赌注”中的部分业务进行了调整。本周早些时候,谷歌光纤互联网服务宣布退出8个主要目标市场,同时实施裁员,此外该业务还有多位高管离职。实际上,在此之前,“其他赌注”业务部门也有多位高管离开。

10月29日,搜索巨头谷歌的母公司Alphabet 发布 2019
财年第三季度财报。在这个季度,谷歌母公司Alphabet营收同比增长20%,高于市场预期;净利润同比下滑23%,则低于市场预期。受财报发布之后的影响,谷歌母公司Alphabet的盘后股价一度下滑不少。

他说,“我们想要创建一种创新文化,这恰恰是我们当前专注的方向,也与当前最新科技潮流相吻合。”皮查伊还指出,来自Alphabet的“世界级产品”正在服务于全球逾10亿用户,而所有这些产品都是由谷歌开发的。

对于谷歌来说,一直影响到它的最大”负面新闻”算反垄断调查了。作为全球知名的搜索巨头,谷歌在搜索端占据绝对性的市场,然而这也让它面临不少地区的反垄断调查。在美国市场,自从德州对谷歌发出传票,要求有关广告业务的资料之后,针对这家搜寻引擎与广告巨头的调查正持续进行当中。

不过,谷歌高管们表示Alphabet正在将资金投入到可以产生巨大回报的业务中,削减了对那些财务潜力存在更多疑问的业务项目的投资。波拉特还提醒投资者,第四季度公司市场营销支出还会增加,用以推广像Pixel智能手机之类的谷歌新硬件产品。

本文来源:美股研究社——旨在帮助中国投资者理解世界,专注报道美国科技股和中概股,对美股感兴趣的朋友赶紧关注我们

谷歌并未披露云计算业务的运营数据,但在“其他营收”一项中(包括云计算、谷歌应用商店和硬件销售业务),第三季度营收增长39%至24亿美元。谷歌首席财务官鲁斯·波拉特(Ruth
Porat)表示,云计算业务部门“的营收正在呈现显著增长”。今年,在云业务部门新主管黛安·格林(Diane
Greene)的领导下,谷歌的数据处理、分析和存储服务都获得了众多新企业客户的青睐。

对于谷歌来说,搜索业务为它贡献了不低的广告营收,同时这项业务营收也是它的重要收入来源,但在面临反垄断调查跟竞争对手轮番抢夺广告主的发展压力下,谷歌的财报业绩增长也实属艰难。美股研究社通过解读谷歌母公司Alphabet的这份新财报,从业务角度来分析它在这个季度的财报表现。

然而,皮查伊对一些高管的离去并不担心,同时他还表示其他一些知名Alphabet高管的离职也不会对公司运营带来什么影响,这其中就包括谷歌无人驾驶汽车项目的资深工程师团队,这些员工最近纷纷加入打车应用Uber以及热门移动游戏《口袋妖怪Go》开发商Niantic
Labs。

广告业务营收增速过了高速增长期 押宝云计算业务但面临劲敌

Alphabet是在去年创建的,旨在将利润丰厚的谷歌在线广告业务与风险更大、资本更密集的项目(被称为“其他赌注”)相分离。最新战略调整在周四发布的Alphabet第三季度财报中显露无遗。这家科技巨头缩减了对“其他赌注”(OtherBets)的投资,同时加大在谷歌云计算和人工智能项目上的投入。

在这个季度,谷歌的云计算业务增长还是表现不错,这个业务上谷歌加码去竞争的做法还是很明智的。在科技巨头都转型新业务的道路上,云业务成为他们押宝发力的重点,目前这个业务也正对外释放很高的发展潜力。今年2月,调研机构Canalys发布了一份全球云计算数据报告。报告显示,2018年全球云计算市场规模达到804亿美元,同比大幅增长46.5%;2019年全球云计算市场规模也将突破千亿美元规模。

据国外媒体报道,谷歌母公司Alphabet明年会将战略重心放在企业级软件和云计算等领域,这明显与过去几年该公司专注于送货无人机和超快互联网服务等“登月计划”的举措相背离。

在这个季度,谷歌第三季度的广告收入达到339.2亿美元,而去年第三季度为289.5亿美元。谷歌的搜索与广告为它带来巨额的营收,靠广告搜索收入发家,年营收达到近千亿美元。

谷歌首席执行官桑达尔·皮查伊(Sundar
Pichai)表示,该公司云计算业务部门正在组建一个专注于机器学习(人工智能的重要分支)的团队,同时还展开了大规模人员招聘。“随着我们进入2017年,我预计云计算将成为我们最大的投资和增长领域之一,”皮查伊在财报电话会议上说。

对比上个季度的财报业绩来看,谷歌母公司Alphabet在环比数据的增长还是表现可以。在第二季度营收为389.44亿美元,高于市场预期的381.49亿美元;高于去年同期为362.57亿美元,同比增长19%;谷歌第二季度净利润为99.47亿美元,高于市场预期的80.24亿美元;高于去年同期为31.95亿美元,同比增长211%。

最大的投资和增长领域之一

尽管并非只有谷歌遭遇反垄断调查,亚马逊、facebook也难逃这样的命运,但这种负面影响一方面不仅会影响到谷歌的股价,同时巨额的赔款对于谷歌来说足以影响它在全年的财报业绩表现。对于谷歌来说,这样的负面新闻犹如是个不定时炸弹,给它带来的影响还是很大。谷歌游戏流媒体与自动驾驶将营业
两大新业务将为它带来增长动力

“其他赌注”还包括无人驾驶汽车项目以及两个生物科技研发项目,这项业务在第三季度亏损8.65亿美元,但低于去年同期9.8亿美元的亏损额。谷歌在这些业务上的资本支出增长速度过去两个季度也开始放缓。

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via:凤凰网科技

对于谷歌来说,在云计算业务上发力也算是转型的一个重要举措,根据这个季度的增速来看创造的营收还是较为不错。只是全球公有云市场正处于剧烈竞争阶段,谷歌后续在这个业务上的增长压力不小。根据亚马逊跟微软的最新财报来看,他们在云计算业务上的营收实力仍然很强劲。,亚马逊云服务AWS的三季度营收达到90亿美元,运营利润22.6亿美元,占亚马逊总运营利润的72%。微软表示其”智能云”部门的销售额为108亿美元,高于分析师平均预期的104.2亿美元。

谷歌目前正努力通过互联网,将基于人工智能的服务从远程数据中心提供给用户。不同技术的结合可能会给个人用户和企业客户带来功能强大且利润丰厚的新产品。在这一市场,谷歌面临着亚马逊、微软以及其他科技巨头等强大的竞争对手。

​最近,美股科技股的财报成为外界关注的焦点,微软、亚马逊、推特、英特尔等都已经对外发布了他们在Q3季度的财报,只是各家欢喜各家愁,财报一经发布后有的大涨有的大跌。

缩减“登月计划”投入

1、 搜索业务创造的广告营收是谷歌的支柱,但流量获取成本进一步上升

波拉特表示,谷歌光纤在无线技术领域取得了“多个重大突破”,但该公司正在重新评估其扩张计划。“在重新加速部署之前,我们想要专注于这些项目的潜力,”她说。

谷歌在7月的第二季电话会议上表示,其云计算业务营收为80亿美元,这意味着云计算销售额在不到18个月的时间里翻了一番。谷歌首席执行官桑达尔-皮查伊在7月份表示,随着谷歌云成为Alphabet的主要增长动力,公司计划扩大其销售团队。但这次财报仍然未具体披露云计算业务的营收数额,可能目前来看这个数据还未给谷歌创造很高的增速。美股研究社通过从业务的角度来剖析现在的谷歌还能否登上万亿美元市值的大门。

第三季度谷歌产品每次点击费用变化-2%,上年同期-28.0%,分析师预估-12.3%。

除此之外,谷歌还面临着另外两项重大调查美国司法部和联邦贸易委员会(FTC)的各州与联邦机构的执法人员。美国市场的反垄断调查已经让谷歌焦头烂额之外,它在一些重要市场也面临调查。去年因指控谷歌涉嫌利用在Android系统中的主导地位打压竞争对手,谷歌被欧盟委员会处以43.4亿欧元的巨额罚款。

除了谷歌自身的广告业务增速放缓之外,其它竞争对手对广告主的争夺尤为激烈。目前亚马逊在搜索广告、贴片广告、定制化网页广告等数字广告领域全面发力。该报道援引市场研究公司eMarketer的分析表示,到2020年底,亚马逊将成为仅次于谷歌的第二大搜索广告服务商,搜索广告收入将超过50亿美元。

近几年,谷歌投资布局的动作加快,一方面是它深知搜索广告业务的增长将遇瓶颈,另一方面尽早布局新业务有利于它抢占有利的发展时机。对于科技巨头来说,他们这样的动作其实差不多,只是针对发展的重点还是有所差异。目前来看,流媒体跟自动驾驶成为谷歌投资布局花了不少成本的业务,这两个业务在接下来很有可能带来不小的增长潜力。

根据财报来看,财报显示,谷歌母公司Alphabet第三季度营收404.99亿美元,市场预期为403.25亿美元,比上年同期的337.40亿美元增长20%;净利润70.68亿美元,市场预期为87.36亿美元,比去年同期的91.92亿美元下降23%;每股收益10.12美元,市场预估12.35美元。受财报发布后的影响,截止文章发稿,谷歌的股价盘后跌为1270美元,盘后跌幅为1.55%。

目前,根据谷歌的发展动作来看,它正在积极主动的走出舒适区,对于以搜索为核心业务的公司来说,踏上转型道路是必不可少的。不论是云计算、自动驾驶、还是游戏流媒体,谷歌都还是投入不少的成本,这些业务能否在下个季度给它带来营收上的突破,美股研究社将会持续跟踪关注。

2、 谷歌云计算业务增长不及劲敌,全球公有云市场竞争激烈

净利润不及预期同比下滑23% 广告营收同比增长17%高于分析师预期

在业务营收方面,第三季度谷歌广告营收339.2亿美元,同比+17%,分析师预估337.9亿美元;第三季度谷歌产品营收286.5亿美元,同比+19%,分析师预估284.1亿美元;包括Pixel手机和云产品等硬件在内的谷歌”其他收入”达到64.3亿美元,超过了63.2亿美元的预期;其来自”其他赌注”的收入为1.55亿美元,高于去年第三季度的1.46亿美元。

作为全球知名的搜索巨头,谷歌借搜索业务稳住了它在互联网行业的地位,但正由于搜索业务在全球占有很高的市场份额,这也让它接连在不同地区面临反垄断调查。遭遇反垄断调查也并非只有谷歌这一家,亚马逊、Facebook都有这样的问题。科技巨头面对这样的调查,最大的后果就是要赔偿一笔巨款,这次谷歌同样也未能幸免。

在其它数据方面,谷歌第三季度不含流量获取成本的营收330.1亿美元,同比+21%,分析师预估327.2亿美元;第三季度谷歌产品付费点击变化+18%,上年同期+62%,分析师预估+32%;

除了游戏流媒体来势汹汹之外,谷歌的Waymo自动驾驶很有可能在明年迎来进一步的发展。目前谷歌的自动驾驶出租车业务分别在美国的凤凰城和旧金山地区一姐在开放试运营,这个业务的营收将在下个季度获得比较大的增长。随着5G商用,为自动驾驶落地提供技术条件,开启试运营的谷歌也会在业务布局上占据领先优势。

在众多美股科技股当中,搜索母公司Alphabet的这份财报还是受到外界的期待。在上个季度,谷歌的财报表现也是颇为亮眼,财报发布后股价曾一度大涨超10%,第三季度的财报相对而言也许还是不会出现什么大的失误。

从之前几个季度的营收占比来看,谷歌母公司Alphabet对广告业务的营收依赖性很大,同时美股研究社也看到,虽说广告营收总额在增长,但增速放缓也成为谷歌的一大困扰,这也意味着在这个业务上难以回到巅峰时期。

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